日本地震引發(fā)閃存市場(chǎng)震蕩,SD卡工廠舉步維艱

2011年3月11日下午日本東北地區(qū)宮城縣外海發(fā)生規(guī)模9級(jí)的強(qiáng)震，并引發(fā)超過10公尺高的大海嘯。此次強(qiáng)震不僅重創(chuàng)日本經(jīng)濟(jì)發(fā)展，而且最上游原材料硅晶圓廠也受到重震，附近的半導(dǎo)體廠也因地震影響導(dǎo)致停產(chǎn)或者短暫的停工，震后交通阻礙也將給后續(xù)供貨帶來(lái)不便。 地震對(duì)日本半導(dǎo)體廠商的直接影響 　　 地震造成直接影響的半導(dǎo)體廠商包括：新電元、東芝（Toshiba）、沖電氣（OKI）、飛思卡爾（Freescale）、富士通（Fujitsu）、日立（Hitachi）、德儀（TI）等。其中影響較最大的是東芝，月產(chǎn)能約12萬(wàn)片(約當(dāng)8吋)；其次是沖電氣，月產(chǎn)能約7萬(wàn)片(約當(dāng)8吋)；然后是德儀，月產(chǎn)能約6萬(wàn)片(約當(dāng)8吋)；接著是富士通，月產(chǎn)能約4萬(wàn)片(約當(dāng)8吋)。上述公司各廠以生產(chǎn)邏輯和模擬芯片為主。
　　日本最大的兩家存儲(chǔ)芯片廠爾必達(dá)與東芝的生產(chǎn)基地分別位于廣島與名古屋附近，位于日本的南部與中部，離地震震央東北地區(qū)遙遠(yuǎn)，受到地震直接影響較小。后續(xù)主要影響要看日本晶圓廠房設(shè)備受損情勢(shì)、災(zāi)情是否造成斷電停工。
　　地震直接導(dǎo)致芯片業(yè)上游矽晶圓供應(yīng)商信越半導(dǎo)體和SUMCO無(wú)法順利供貨，業(yè)界估計(jì)DRAM廠和NAND Flash廠庫(kù)存最多支撐2個(gè)月，若信越和SUMCO在4月底前還不能恢復(fù)正常生產(chǎn)，將直接導(dǎo)致晶圓原材料不足而引發(fā)進(jìn)一步的缺貨大潮。根據(jù)外電指出，信越在日本的群馬廠房已重新啟動(dòng)生產(chǎn)，但仍受到日本限電的影響，此外茨城廠和福島廠則仍在做安全檢查，暫時(shí)無(wú)法確定何時(shí)可開始運(yùn)作。震蕩產(chǎn)業(yè)上游供應(yīng)鏈 閃存產(chǎn)品價(jià)格峰回路轉(zhuǎn) 　　 在本次特大地震中，東芝位于日本三重縣四日市的NAND Flash廠房受地震影響，以致工廠關(guān)閉生產(chǎn)。雖然目前已經(jīng)恢復(fù)生產(chǎn)，但因地震而暫時(shí)停止生產(chǎn)，且有破損晶圓的情況出現(xiàn)，因此供給和產(chǎn)出量將會(huì)減少。
　　市場(chǎng)供應(yīng)鏈?zhǔn)艿卣饹_擊，在供貨不明以及擔(dān)心后期供貨短缺等因素影響下，市場(chǎng)恐慌效應(yīng)讓NAND Flash市場(chǎng)價(jià)格節(jié)節(jié)攀升。據(jù)中國(guó)閃存市場(chǎng)（Chinaflashmarket）的市場(chǎng)報(bào)價(jià)反饋，以主流芯片產(chǎn)品32Gb TLC芯片的價(jià)格為例，由3月11日的收盤價(jià)4.08美金，直接上漲到3月14日的4.9美金，上漲幅度超過20%；主流閃存卡MicroSD 2GB產(chǎn)品，國(guó)內(nèi)交貨價(jià)格由3月11日的收盤價(jià)19元人民幣，直接上漲到3月14日的23.8元人民幣，而且市場(chǎng)上供應(yīng)數(shù)量非常有限，賣家都有惜售情節(jié)；高容量4GB、8GB以上市場(chǎng)由于需求有限，市場(chǎng)價(jià)格上漲幅度相對(duì)較小。重創(chuàng)最上游零件供應(yīng)鏈 　　從整體來(lái)看，其實(shí)此次日本強(qiáng)震對(duì)于半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)造成的影響不是很大。不過，此次地震卻嚴(yán)重沖擊了最上游的原材料供應(yīng)鏈，而交通運(yùn)輸阻礙以及電力設(shè)施的毀損，也使得一些零件供應(yīng)中斷，相關(guān)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品出貨恐將延緩。
　　其中受沖擊最大的是最上游原材料硅晶圓以及液晶顯示器、手機(jī)零件等相關(guān)材料。半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)硅晶圓供應(yīng)商主要以信越和SUMCO為主，此次日本強(qiáng)震中生產(chǎn)線也受到了重創(chuàng)，再加上震撼交通障礙問題，后續(xù)出貨也恐出現(xiàn)供貨緊缺的情況；在手機(jī)零組件方面，目前以日商為主要供貨來(lái)源的部分材料，包括BT樹脂、壓延銅箔、異位性導(dǎo)電膠(ACF)等手機(jī)材料，在原材料供應(yīng)上也出現(xiàn)了問題，紛紛傳出停止下單出貨的情況。
　　除此之外，Panasonic 旗下生產(chǎn)數(shù)字相機(jī)(DSC)的福島工廠、生產(chǎn)電子材料的Panasonic電工郡山工已處于停工狀態(tài)，部分消費(fèi)性電子產(chǎn)品元件也將面臨短缺的問題。系統(tǒng)半導(dǎo)體方面，瑞薩(Renesas)等主要企業(yè)工廠皆鄰近地震災(zāi)區(qū)，損害影響也相對(duì)較大。
　　在液晶面板方面，由于日立化成的異方性導(dǎo)電膠全球的市率超過五成，若全面停工將影響面板模組驅(qū)動(dòng)貼合，將直接影響臺(tái)灣奇美，友達(dá)等多家液晶面板廠的供應(yīng)，可能導(dǎo)致終端中小屏的產(chǎn)品供貨吃緊。
　　由于日本的關(guān)鍵零組件及材料在全球占據(jù)非常重要的地位，所以一旦上游關(guān)鍵材料硅晶圓、電子零件原料供給因地震出現(xiàn)供貨問題或者供應(yīng)不順，即有可能牽動(dòng)全球相關(guān)產(chǎn)業(yè)后續(xù)的出貨，其潛在危機(jī)可想而知。 上游零件供應(yīng)鏈?zhǔn)軗p 恐影響電子產(chǎn)品出貨量 　　 日本地震不僅使上游原材料供貨可能出現(xiàn)短缺的問題，而且相關(guān)零件也將出現(xiàn)供貨緊俏的情況。這不僅讓系統(tǒng)電子廠商擔(dān)憂后續(xù)供貨不足，還將使電子產(chǎn)品因上游原材料供貨不足而延誤出貨時(shí)間及出貨量。
　　從2010年半導(dǎo)體硅晶圓供應(yīng)市占比可以看出，信越化學(xué)(含關(guān)系企業(yè)的出貨量)在2010年全球市占率是32.4%，世界第1。第2大供應(yīng)商是SUMCO，2010年市占率29%，而且除了東芝(Toshiba)之外，其他如三星、海力士等大廠的硅晶圓和化學(xué)品供貨材料也都依賴日廠供應(yīng)，倘若上游原材料供應(yīng)不足，存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)后續(xù)出貨也將遲緩。
　　其他零件供應(yīng)方面，據(jù)數(shù)據(jù)報(bào)告指出，iPhone從日本采購(gòu)的零件占到iPhone總成本的34%，如果其中有一個(gè)零件供應(yīng)不上，就可能導(dǎo)致iPhone和iPad出貨受影響；倘若上游相關(guān)零件供貨真的出現(xiàn)短缺，將嚴(yán)重影響系統(tǒng)廠商產(chǎn)品正常出貨量。
　　此外，從市場(chǎng)供需分析，從2011年2、3月份市場(chǎng)需求可以看出，市場(chǎng)需求在Q1并未有太大表現(xiàn)，上游原廠出貨量也較一般，未有大單釋出，除東芝以外其他原廠受地震影響有限，可想而知各大原廠都擁有充足的庫(kù)存。即使東芝因地震后續(xù)產(chǎn)出有限，其他原廠供應(yīng)商庫(kù)存產(chǎn)能也可以跟上，倘若因?yàn)槠渌�零件供�?yīng)鏈?zhǔn)軗p而導(dǎo)致出貨量銳減，市場(chǎng)需求減弱，那么閃存市場(chǎng)將一度再現(xiàn)供過于求的局面。 長(zhǎng)期不利于電子行業(yè)發(fā)展 喜憂參半 　　 這次日本地震對(duì)電子行業(yè)的影響可謂深遠(yuǎn)。原材料的短缺，除造成部分元件短期價(jià)格的急劇上漲和供貨吃緊外，更可能造成下游終端產(chǎn)品由于原材料成本上升，供貨不足等原因，導(dǎo)致長(zhǎng)期市場(chǎng)終端產(chǎn)品的銷售量減少，進(jìn)而再引發(fā)上游半導(dǎo)體需求的減少現(xiàn)象。
　　由于DRAM和NAND Flash產(chǎn)業(yè)對(duì)于價(jià)格敏感度高，因此短期閃存價(jià)格將繼續(xù)維持價(jià)格上漲的趨勢(shì)。但從長(zhǎng)期來(lái)看，一方面，東芝生產(chǎn)線已恢復(fù)生產(chǎn)，而三星、海力士、美光等存儲(chǔ)芯片大廠等受到地震連鎖反應(yīng)的影響非常有限，且隨著各家新工廠的產(chǎn)能在第二季度末，第三季度均產(chǎn)能迅速增加。另一方面，因地震日本零件原材量供貨有限導(dǎo)致系統(tǒng)電子廠商出貨延緩。因此第三季度，第四季度，NAND Flash市場(chǎng)仍然有可能出現(xiàn)供大于求的現(xiàn)象。
　　不僅如此，日本強(qiáng)震引發(fā)全球產(chǎn)業(yè)鏈動(dòng)蕩。打斷上游原料供應(yīng)鏈，下游產(chǎn)業(yè)鏈連鎖反應(yīng)，相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展受到阻礙。總之，日本地震，產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)苤貏?chuàng)，于產(chǎn)業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展而言令人擔(dān)憂。