十一閃存行業(yè)價(jià)格大漲！看看上半年的行情！
2012上半年閃存市場(chǎng)整體表現(xiàn)比較低迷，上半年以往應(yīng)用產(chǎn)品需求成長(zhǎng)緩慢，新起需求成長(zhǎng)有限，再加上市場(chǎng)淡季氣氛濃烈，歐債危機(jī)影響不斷擴(kuò)大，在NAND Flash芯片廠不斷產(chǎn)出的壓力下，閃存價(jià)格從1月份到5月份持續(xù)下滑，且價(jià)格已跌至生產(chǎn)成本價(jià)。同時(shí)也在NAND Flash芯片廠調(diào)整供應(yīng)量及產(chǎn)出量的影響下，價(jià)格在6月出現(xiàn)明顯的上漲。
2012上半年閃存產(chǎn)品價(jià)格走勢(shì) 據(jù)中國(guó)閃存市場(chǎng)網(wǎng)報(bào)價(jià)統(tǒng)計(jì)，2011年全年綜合價(jià)格指數(shù)下跌幅度在48%左右，而2012上半年整體綜合價(jià)格指數(shù)下跌達(dá)42%，數(shù)據(jù)表明2012年半年跌幅已經(jīng)快趕上2011年全年跌幅了，可謂下跌趨勢(shì)嚴(yán)重。5月價(jià)格已跌至低谷，所謂柳暗花明又一村，6月價(jià)格開始止跌上漲，截止到7月價(jià)格指數(shù)已經(jīng)恢復(fù)到3月的水平了。
1、2012上半年綜合價(jià)格指數(shù)走勢(shì) 
2、2012上半年主流產(chǎn)品價(jià)格走勢(shì) (詳情請(qǐng)見PDF文檔)
Micro SDHC 4GB(CL2-6)價(jià)格走勢(shì)圖 Micro SDHC 8GB(CL2-6)價(jià)格走勢(shì)圖
Samsung 64Gb MLC (LCG)價(jià)格走勢(shì)圖 Samsung 32Gb MLC (GBG)價(jià)格走勢(shì)圖
SDHC 4GB(CL2)價(jià)格走勢(shì)圖 SDHC 8GB(CL2)價(jià)格走勢(shì)圖
U盤模塊8GB(TLC)價(jià)格走勢(shì)圖 eMMC 4GB MLC價(jià)格走勢(shì)圖
2012上半年存儲(chǔ)芯片產(chǎn)出分析 [廠商生產(chǎn)技術(shù)情況]
2012年NAND Flash大廠納米制程技術(shù)都落在20nm左右（見圖三），部分大廠由MLC轉(zhuǎn)向TLC量產(chǎn)，容量高達(dá)128Gb。例如，2012 年Samsung 已經(jīng)量產(chǎn)21nm 64Gb TLC，美光20nm 128Gb MLC，東芝/Sandisk陣營(yíng)是19nm 128Gb TLC，SK 海力士用20nm 64Gb MLC與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手對(duì)抗。在廠商納米技術(shù)提升的推動(dòng)下，促使大量且低成本的NAND Flash芯片大舉出籠。
我們以三星的工藝技術(shù)為例，以前27nm技術(shù)一個(gè)12寸16Gb DIE 的晶圓能切割出900多片，到21nm TLC能切出1400多片，制程技術(shù)的不斷提升，讓單位產(chǎn)量得到了50%以上的提升。我們假設(shè)每片晶圓按1000美金成本計(jì)算，單個(gè)16Gb DIE價(jià)格由USD 1.3降低到了USD 0.84。
廠商納米制程時(shí)程圖 (詳情請(qǐng)見PDF文檔)
[2011下半年生產(chǎn)過剩 2012上半年市場(chǎng)供貨倍增]
據(jù)了解，NAND Flash芯片生產(chǎn)商在2011年里大肆增加產(chǎn)出量，三星8月16產(chǎn)線開始投入量產(chǎn)，產(chǎn)能可提升至每月20萬片以上；東芝、Sandisk合資的12寸 Fab5新廠在8月也開始進(jìn)行出貨，產(chǎn)能也能達(dá)20萬片；英特爾與美光合資IMFT廠在2011下半年開始批量生產(chǎn)，單月產(chǎn)能約10萬片，再加上SK海力士M11廠每月12萬片的芯片產(chǎn)出，2011下半年已經(jīng)面臨供過于求的危險(xiǎn)。
大量的NAND Flash芯片在2011年底頃刻涌出，為了消耗產(chǎn)出量，2012上半年下游廠商庫(kù)存水位持續(xù)走高。在舊庫(kù)存還未消耗新產(chǎn)品不斷增加的沖擊下，下游供應(yīng)商只好調(diào)低價(jià)格沖銷量，導(dǎo)致2012年上半年價(jià)格持續(xù)下滑。
[2012上半年再次傳出主要芯片供應(yīng)商擴(kuò)產(chǎn)消息]
2012年上半年主要芯片供應(yīng)商醞釀了又一波擴(kuò)產(chǎn)潮。首先，三星提高2012年投資額到47.8兆韓元，還在中國(guó)建設(shè)NAND Flash芯片廠；東芝已于今年夏天開始動(dòng)工興建Fab 5二期新廠房，預(yù)計(jì)于2013年量產(chǎn)；英特爾提高2012 年資本支出至125億美元；美光則買下IM Flash中英特爾持有的新加坡工廠和維吉尼亞晶圓廠的股份，變?yōu)槊拦馊Y控股；SK海力士規(guī)劃今年資本支出由原訂4.2兆韓元調(diào)高20%至5兆韓元，而且M12將會(huì)投入NAND Flash生產(chǎn)，無錫廠也可能會(huì)改生產(chǎn)NAND Flash芯片。
2012上半年企業(yè)市場(chǎng)表現(xiàn) [存儲(chǔ)廠市場(chǎng)策略及產(chǎn)品布局情況]
Sandisk和金士頓是閃存和U盤市場(chǎng)的主要供應(yīng)商，合計(jì)市占率超過一半，Sandisk和金士頓在2012年3、4月份的時(shí)候發(fā)起一系列的殺價(jià)戰(zhàn)，金士頓大砍NAND Flash產(chǎn)品線價(jià)格，包括閃存卡、U盤、SSD等，價(jià)格下跌大約15%，希望能刺激市場(chǎng)買氣回籠，提升市占率；Sandisk由于在低價(jià)的TLC NAND Flash芯片上有成本優(yōu)勢(shì)，以殺價(jià)搶市。一波波的殺價(jià)戰(zhàn)讓NAND Flash市場(chǎng)上主流規(guī)格Micro SD、SD閃存卡跌價(jià)嚴(yán)重。
閃存卡和U盤市場(chǎng)成長(zhǎng)空間有限且殺價(jià)嚴(yán)重，存儲(chǔ)廠開始向eMMC、SSD等產(chǎn)品布局。慧榮2011下半年eMMC僅小量出貨，2012年將逐漸放量；群聯(lián)eMMC控制芯片單月出貨量約1000萬顆；智原2012年第1季eMMC控制芯片單月出貨量估計(jì)500萬顆起跳；擎泰eMMC控制IC出貨量將超過千萬顆水平。
全球存儲(chǔ)大廠加速推進(jìn)SSD市場(chǎng)，英特爾推出SSD520/SSD313/SSD330等系列SSD；東芝采用最新制程19nm推出MLC NAND Flash SSD；Sandisk Extreme SSD/X100系列SSD也陸續(xù)推出；美光推Real C400 /P400e SSD搶市占；金士頓SSDNow KC100/V200加速布局，SK 海力士推自有品牌的消費(fèi)級(jí)SSD迅速跟進(jìn)；三星則在2012上半年曾預(yù)估全年對(duì)市場(chǎng)SSD供貨量將在1,800萬~1,900萬顆間。模組廠如威剛、創(chuàng)見、江波龍、佰維、OCZ等重點(diǎn)布局SSD差異化市場(chǎng)。
[存儲(chǔ)廠企業(yè)整并案]
2012上半年還出現(xiàn)了一系列的整并案，目的是提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。其中最大并購(gòu)案是美光收購(gòu)爾必達(dá)，利用自己的主力產(chǎn)品NAND Flash與爾必達(dá)的Mobile DRAM搭配起來，強(qiáng)化智能型手機(jī)業(yè)務(wù)；SK 海力士不僅收購(gòu)Ideaflash 成立意大利研發(fā)中心，而且還斥資2.48億美元收購(gòu)美國(guó)數(shù)據(jù)儲(chǔ)存控制芯片技術(shù)領(lǐng)導(dǎo)廠商LAMD，來提高NAND Flash市場(chǎng)控制芯片技術(shù)；希捷與以色列的一家公司DensBits達(dá)到戰(zhàn)略合作關(guān)系，也是為了提高SSD競(jìng)爭(zhēng)力；金士頓入股品安，持股比重將升至25%，未來品安將是金士頓在臺(tái)最主要的DRAM模塊生產(chǎn)基地。
[存儲(chǔ)廠營(yíng)收財(cái)報(bào)情況]
雖然市場(chǎng)需求有eMMC、SSD加持，但是市場(chǎng)景氣低迷，芯片價(jià)格又普遍壓低，因此部分廠商2012年Q1、Q2營(yíng)收受到影響。受到市場(chǎng)淡季效應(yīng)的影響，2012年第一季三星、英特爾、美光、慧榮、SanDisk營(yíng)收均較2011年Q4下滑，唯獨(dú)東芝營(yíng)收較2011年Q4成長(zhǎng)。第二季六大存儲(chǔ)廠中部分廠商營(yíng)收較第一季營(yíng)收成長(zhǎng)，東芝和Sandisk除外。
廠商季度財(cái)報(bào)： (詳情請(qǐng)見PDF文檔)
三星營(yíng)收財(cái)報(bào) 東芝營(yíng)收財(cái)報(bào) 英特爾營(yíng)收財(cái)報(bào)
美光營(yíng)收財(cái)報(bào) Sandisk營(yíng)收財(cái)報(bào) 慧榮營(yíng)收財(cái)報(bào)
終端應(yīng)用市場(chǎng) 供需相對(duì)集中 [功能型手機(jī)與智能型手機(jī)市場(chǎng)兩極分化]
2012年智能型手機(jī)需求持續(xù)走俏，一般內(nèi)嵌8GB/16GB eMMC、外接存儲(chǔ)卡做存儲(chǔ)，是NAND Flash應(yīng)用市場(chǎng)成長(zhǎng)主動(dòng)力之一，自智能型手機(jī)崛起后，且2011年底低價(jià)智能型手機(jī)不斷涌起，功能型手機(jī)市場(chǎng)份額就逐漸萎縮，智能型手機(jī)卻在2012年將呈爆發(fā)性成長(zhǎng)，且向高容量轉(zhuǎn)移。
現(xiàn)在國(guó)產(chǎn)手機(jī)品牌廠均集中在低價(jià)智能型手機(jī)市場(chǎng)，華為、中興、酷派、聯(lián)想、海信等智能型手機(jī)都有千元以內(nèi)的智能型手機(jī)，就連500元以內(nèi)智能型手機(jī)都出現(xiàn)了，現(xiàn)在功能型手機(jī)已再無低價(jià)優(yōu)勢(shì)可言，市占份額迅速下滑。
2012年上半年中國(guó)手機(jī)出貨量情況對(duì)比圖 (詳情請(qǐng)見PDF文檔)
三星、聯(lián)想、華為、諾基亞、酷派、中興、金立、HTC、蘋果、天語是出貨排名前10名的手機(jī)制造商，且占中國(guó)手機(jī)市場(chǎng)70%以上的份額，由于這些廠商出貨量高、配備存儲(chǔ)容量大，采購(gòu)的NAND Flash芯片量也大，為了保證貨源的穩(wěn)定性及可靠性，都直接與核心芯片供應(yīng)商合作，包括eMMC和Micro SD等產(chǎn)品。
大部分2,3線以的存儲(chǔ)產(chǎn)品銷售商只能爭(zhēng)搶為數(shù)不多的且正處于急劇下滑的功能型手機(jī)市場(chǎng)與小部分低價(jià)智能型手機(jī)市場(chǎng)，需求的疲軟造成價(jià)格進(jìn)一步下探。
2012年手機(jī)制造廠在中國(guó)手機(jī)市場(chǎng)所占份額比例圖 (詳情請(qǐng)見PDF文檔)
[平板電腦市場(chǎng)需求放緩]
存儲(chǔ)廠商2012年看好平板電腦市場(chǎng)的需求，平板電腦一般內(nèi)嵌8GB eMMC作為存儲(chǔ)，微軟、谷歌、亞馬遜、宏基、華碩、惠普等在2012上半年紛紛加入平板戰(zhàn)局，然而都寄望Win 8 能夠帶動(dòng)市場(chǎng)需求起來，可是由于Windows 8觸摸功能支持成本及Windows 8操作系統(tǒng)本身成本過高，而且第三季或第四季才能發(fā)布，大多業(yè)者都持觀望的態(tài)度，新生買氣受挫，需求減少。
2012年iPad出貨量走勢(shì)圖 (詳情請(qǐng)見PDF文檔)
[Ultrabook（超級(jí)本）等超薄型產(chǎn)品需求未能出現(xiàn)爆發(fā)性成長(zhǎng)]
存儲(chǔ)廠商最看好的就是SSD的成長(zhǎng)，預(yù)期2012年將有爆發(fā)性成長(zhǎng)，SSD主要應(yīng)用于消費(fèi)性市場(chǎng)Ultrabook、MacBook Pro等超薄型產(chǎn)品，搭載容量一般都在128GB以上，是NAND Flash芯片消耗的殺手級(jí)產(chǎn)品。
由于CPU、SSD以及Win8價(jià)格偏高，導(dǎo)致Ultrabook成本增加，打壓了市場(chǎng)買氣，目前Ultrabook只好采用HDD加上SSD的混合模式作為存儲(chǔ)，且SSD為小容量32GB或64GB，SSD搭載的容量普遍偏低，對(duì)于NAND Flash芯片的消耗大幅減弱。而且還出現(xiàn)SandForce 2000主控的SSD因技術(shù)問題導(dǎo)致部分SSD退貨或換貨，進(jìn)一步影響SSD出貨量。業(yè)者所寄望的SSD需求未能出現(xiàn)爆炸性成長(zhǎng)，需求減少導(dǎo)致價(jià)格下滑。
針對(duì)市場(chǎng)需求疲軟 主要芯片供應(yīng)商調(diào)整芯片的產(chǎn)出 在供貨方面，上游大廠開始針對(duì)一些中小型通路商減少供貨，尤其是不賣Wafer給中國(guó)通路商，擔(dān)心其低價(jià)出售破壞市場(chǎng)空間，東芝更祭出堅(jiān)守價(jià)格策略，針對(duì)旗下所有產(chǎn)品線漲價(jià)，其他上游廠惜售情況也比較多。
在芯片產(chǎn)出方面，據(jù)消息指出NAND Flash大廠三星位于京畿道華城16產(chǎn)線已暫緩?fù)顿Y，而且還考慮將部分NAND Flash產(chǎn)線轉(zhuǎn)換生產(chǎn)非存儲(chǔ)器產(chǎn)品，另外還斥資19億美元建設(shè)一條新的邏輯芯片生產(chǎn)線；東芝也傳出減緩Fab 5二期工程建設(shè)的消息，而且旗下NAND Flash主力生產(chǎn)據(jù)點(diǎn)「四日市工廠」將于7月進(jìn)行減產(chǎn)措施，減產(chǎn)幅度為3成。美光和SK海力士調(diào)整動(dòng)作也較為頻繁，SK海力士將把韓國(guó)清洲工廠的M12產(chǎn)線改生產(chǎn)DRAM與NAND Flash混合生產(chǎn)線，減少NAND Flash產(chǎn)出，提高DRAM生產(chǎn)比重；美光則買下IM Flash中英特爾持有的新加坡工廠和維吉尼亞晶圓廠的股份，變?yōu)槊拦馊Y控股，還收購(gòu)了爾必達(dá)。
在主要芯片廠減產(chǎn)、產(chǎn)品線轉(zhuǎn)換、控貨的影響下，以及部分通路商補(bǔ)貨的配合下，6月閃存產(chǎn)品價(jià)格出現(xiàn)了回升，且維持了一個(gè)多月的漲勢(shì)，整體綜合價(jià)格指數(shù)已經(jīng)回到了年初3月份的水準(zhǔn)，雖然價(jià)格明顯回穩(wěn)，但是其實(shí)市場(chǎng)需求依然有限且相對(duì)集中，未來價(jià)格沒有需求涌現(xiàn)的支撐下恐再次出現(xiàn)下滑的危險(xiǎn)。
2012-10-08 11:39:19
